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买入套利和牛市套利(价差缩小是买入套利吗)

买入套利和牛市套利(价差缩小是买入套利吗)

内容导航:
  • 买进套利和牛市套利的区别
  • 关于牛市套利
  • 认为期货价差偏高,应采用熊市套利还是牛市套利?
  • 分析价差对牛市套利和熊市套利结果的影响?
  • 关于期货中套利保值 如图 为什么价差预计增大要买入价高的一方?反之又是为何?
  • 价差的套利原理
  • 看跌期权盈利计算
  • Q1:买进套利和牛市套利的区别

    牛市套利是预期未来价格上涨,而一般近月合约的波动要大于远月。牛市套利就是买近卖远的套利。而买入套利指买入价格高的月份,卖出价格低相对的月份。所以当牛市套利时近月合约价格高于远月,实际就是买入套利。

    Q2:关于牛市套利

    牛市套利也指买空套利,即买空近期货,卖空远期货.
    1
    正向市场中的牛市套利:(由于供给不足,需求相对旺盛,导致近期和约价格上升幅度大于远期或价格下跌幅度小于远期)买入近期月份和约的同时卖出远期月份和约.
    2
    反向市场中的牛市套利:
    由于需求远大于供给,导致现货价格高于期货价格,连带近期期货价格高于远期,此时虽然现货的持仓费仍然存在,但已被忽略,购买者愿意承担.
    这是期货上的,你还是看看期货上的内容吧,本人不太关注期货的,所以也没有比较好的案例去搜

    Q3:认为期货价差偏高,应采用熊市套利还是牛市套利?

    楼上是对的 因为你相信的是价差在将来会缩小 所以用卖高买低的方式 因为你没有说明是正向市场还是反向市场 所以不能说是用熊市还是牛市套利

    Q4:分析价差对牛市套利和熊市套利结果的影响?

    理论上买入近期合约、卖出远期合约称之为牛市套利;卖出近期合约、买入远期合约称之为熊市套利。分析价差如果是认为将来会扩大或是缩小,那么要做的是买入套利或卖出套利。而买入套利不等同于牛市套利也不等同于熊市套利,卖出套利亦然。
    牛市套利和熊市套利的定义,是以分析未来的行情是牛市还是熊市为主决定的,并不是主要通过价差,因为牛市中近期合约的上涨速度会比远期合约的上涨速度快,远期合约的下跌速度会比近期合约快;熊市中则相反。
    实践就不用说了,国内还没有推出套利的交易指令。

    Q5:关于期货中套利保值 如图 为什么价差预计增大要买入价高的一方?反之又是为何?

    AB两个商品,套利交易,目前差价 A-B=10 其中A当前价格 15,B当前价格5.预计未来这两个商品差价为20,那你说是买A还是买B啊,自然是买A啊。因为买B岂不是做的是差价缩小了吗

    Q6:价差的套利原理

    白银套利交易的基本原理
    在所有的套利品种中,白银是非常好的表的资产,相比其他农产品、工业品,白银套利有以下特点(1)全球范围的认同度,自有文明记载以来,无论是首饰消费,还是作为交易用的货币,白银都发挥着重要的作用。(2)全球统一定价,白银无论是在发达国家还是发展中国家、民主国家专制国家,其定价都是一样的,正是由于定价的唯一性,决定了白银价差套利一定是回归的,相比农产品、工业品等产品,由于存在贸易保护等种种原因,不同交易所的价格也往往相差甚远。(3)属性稳定,相比其他标的资产,白银化学属性相对稳定,银无论存放几百年,永远不会变质,并且只要规定纯度,不同交易所的标的资产完全可以视为一样的。(4)投资者结构差异,同样的商品,为何会有明显的价差呢?正是由于存在不同的投资者机构群体决定他们对商品价格走势未来的预期不一样,上海黄金交易所的投资者以个人散户为主,而Comex白银的投资者是以成熟的投资者为主,投资者的结构不同决定了同样的商品在不同的市场具有明显的差异。(5)具有类金融期货的特点,在期货套利当中,如果涉及到商品期货,价差不一定会回归,投资者想要实现套利的收益就必然会涉及到现货的交割,而商品交割流程相对复杂,作为一个专业的投资者并不希望牵涉到现货交割的问题。对金融期货来说,比如股指期货是以现金交割,不存在现货交割的问题,即使未来的国债期货以现劵交割,但由于国债现劵流动性保值性都非常好,也可近仅似于现金交割。对白银来说,虽然也是以现货交割,但由于白银作为全球的仅次于黄金的硬通货,流动性保值性都非常好,类似于金融期货,使得白银套利机会非常多。(6)白银是完美的套利品种,白银既有类似于金融期货完全的均值回归,又有商品期货较高的收益率,但风险却与股指期货套利一样,属于低风险的投资策略。

    Q7:看跌期权盈利计算

    题中这种套利属于期权垂直套利的一种,空头看跌期权垂直套利,即在较低的执行价格卖出看跌期权,同时在较高的执行价格买入到期时间相同的看跌期权。可以这样分析,不考虑其他费用,假定合约到期时,1、恒指价格X下跌到X≤10000点以下,则两份合约都将被执行。总收益=(10200-X)+(X-10000)+(120-100)=220点2、恒指价格10000<X≤10200,则买入的看跌期权将被执行,而卖出的看跌期权不含内涵价值与时间价值。总收益=(10200-X)+(120-100)=10220-X,因为10000<X≤10200,所以20≤总收益<2203、恒指价格X>10200,则两份期权都不含内涵价值与时间价值。总收益=120-100=20点由此可见,空头看跌期权垂直套利的目的就是希望在熊市中获利,其最大可能盈利为(较高的执行价格-较低的执行价格+净权利金)。另外,值得注意的是,这道题本身应该是有问题的。正如分析所见,无论价格如何变动,投资者都稳稳地能有正的收益,这在完全市场条件下是不可能存在的,因为这种完全无风险的套利一旦存在,很快会被投资者发现。问题出在期限相同的情况下,执行价格更高的看跌期权的权利金应该会比执行价格低的要求更高的权利金,这也符合风险与收益对等原则。

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